|
002434万里扬公司概况
浙江万里扬股份有限公司是中国汽车变速器行业上市公司(代码:002434),国家高新技术企业,拥有国家认定的企业技术中心,产品覆盖乘用车变速器、商用车变速器、新能源驱动系统以及汽车内饰件等汽车零部件,以浙江为中心,安徽、辽宁、山东、河北、江西、江苏为基地的集团化企业,拥有10余家全资或控股子公司,总资产近100亿元人民币,相关产品的产销量、市场占有率居行业前列。
002434万里扬主营范围
研制、生产、销售汽车变速器及其它汽车零部件;润滑油的销售;机械设备、自有房屋、汽车的租赁;信息技术咨询及技术服务;从事汽车零部件的进出口业务(凡涉及许可证和专项审批的凭证件经营)。
002434万里扬投资要点
要点一:所属板块 标普概念 富时概念 军工 汽车行业 融资融券 深成500 深股通 新能源车 浙江板块 证金持股 中证500
要点二:经营范围 研制、生产、销售汽车变速器及其它汽车零部件;润滑油的销售;机械设备、自有房屋、汽车的租赁;信息技术咨询及技术服务;从事汽车零部件的进出口业务(凡涉及许可证和专项审批的凭证件经营)。
要点三:汽车零部件业务和融资租赁业务 公司从事的主要业务为汽车零部件业务和融资租赁业务。汽车零部件业务主要为研发、生产、销售汽车变速器和汽车内饰件产品。融资租赁业务。业务定位重点着眼于国家鼓励的重点发展领域、成长性产业和前景明朗的项目,以政府PPP项目、企业技术改造、城市基础设施建设和区域的优势行业等为业务切入点,积极探索不同的租赁模式,不断创新租赁产品。
要点四:汽车行业 2017年4月,工信部、国家发改委、科技部联合发布了《汽车产业中长期发展规划》,确定了“力争经过十年持续努力,迈入世界汽车强国行列”的总目标,提出了关键技术取得重大突破、全产业链实现安全可控、中国品牌汽车全面发展、新型产业链生态基本形成、国际发展能力明显提升、绿色发展水平大幅提高六个细分目标,为推进中国汽车产业由大到强发展提供指导和保障,也将促进中国汽车零部件行业的技术提升和快速发展。
要点五:规模优势 经过十几年的发展,公司拥有非常丰富的产品系列和规模化生产能力,适用微卡、轻卡、 中卡、重卡、客车、SUV、轿车等众多车型,能够满足不同客户、不同消费层次的多样化需求。 产品覆盖面在国内汽车变速器生产厂家中最广。公司被认定为“中国汽车零部件变速箱行业 龙头企业”和“中国汽车零部件百强企业”。
要点六:技术优势 公司被列入浙江省第一批“三名”工程培育试点企业,建有国家认定企业技术中心、省 级重点企业研究院、“中国人民解放军装甲兵工程学院博士后科研工作站”和“浙江省博士 后流动工作站”,并与浙江大学、中国人民解放军装甲兵工程学院、浙江师范大学等高等院 校建立战略科研合作关系,通过外部引进和企业自主培养,公司拥有一支成熟、稳定的专业 技术研发队伍。
要点七:质量与品牌优势 公司全面推行生产智能化和自动化,拥有日本大隈卧式加工中心机群、德国格里森P400G 磨齿机、德国EX-CELLO搓齿机、德国齿轮齿倒角机群、德国IPSEN渗碳炉、剃刀磨齿机和国产 最先进的数控机床等共4000多台(套),并拥有世界顶尖水平的数控齿轮测量系统、变速器 整体性能检测中心等检测和试验设备,公司检测中心通过了中国合格评定国家认可委员会的 认可并取得了CNAS认可证书。
要点八:轻卡，中卡变速器龙头 公司主要为北汽福田，东风汽车，成都王牌，资阳南骏等国内大中型商用汽车厂家提供配套，已形成年产约30万台商用车变速器的生产规模。公司在轻卡和中卡变速器市场拥有较高的占有率，尤其在中卡变速器市场中的占有率排名第一。
要点九:重卡变速器--未来增长动力 公司全球首创前单后双重卡变速器，省油3%-5%，制造成本降低10%，操作全同步，是当今重卡变速器最高技术标准，换档只需踩离合器一次(现其它产品都须踩离合器2次)，已获得福田，东风，江淮等整车厂的销售意向订单达8万台。2010年公司重卡变速器实现营业收入5981.63万元，同比增长623.30%，毛manbetx体育官网网达23.34%。而现重卡变速器领域中，陕西法士特一家独大，市场份额在80%以上。
要点十:技术创新 公司致力于技术创新，强调产品差异化竞争，要求2年内必须要有新产品作为原有产品的替代。细分产品技术创新与研发成果包括，中卡变速器--减轻重量20%，档位提升，从5档提升至8-10档，轻卡变速器--全铝合金设计，重量减轻20%，已研发出满足国4的高档变速器，噪音从89分贝降低到82分贝，成为福田康明斯轻卡发动机全球标配变速器。客车变速器--针对公交车换档频繁的特点，采用短行程大容量多锥同步器，提高同步器寿命4倍，短轴距设计，满足后置发动机需求。
要点十一:在金华投建新能源汽车驱动系统项目 2018年4月3日,公司与金华经济技术开发区管理委员会签订了《项目投资框架协议》,公司称,本次《项目投资框架协议》的签订,旨在表明协议双方就公司在金华经济技术开发区内的金华新能源汽车产业园投资建设年产130万台(套)自动变速器与新能源汽车驱动系统项目等事项达成框架性投资意向,投资项目的具体内容及实施需经双方进一步商议后约定。公告显示,项目规划产能130万台(套)自动变速器与新能源汽车驱动系统,建设四大制造模块和一个研究院,分别生产电动汽车电桥、系列自动变速器和PHEV。项目总投资60亿元,分二期实施。一期项目总投资约25.5亿元,主要建设年产30万台(套)系列自动变速器以及新建厂房、办公、研发、试验场地等,建设周期为2018年至2019年;二期总投资34.5亿元,主要建设生产60万台(套)系列自动变速器、30万台(套)电驱动桥和10万台(套)PHEV驱动系统以及新建厂房,建设周期为2019年至2022年。项目一期建成达产后,实现年销售收入人民币21亿元以上,其中年税收不低于人民币1.4亿元。二期全部达产后可实现年销售收入100亿元以上,其中年税收不低于6.8亿元。
要点十二:与日立汽车系统签署合作框架协议书 2018年11月6日公告,公司与日立汽车系统株式会社于2018年11月6日签署《合作框架协议书》,双方就深入开展新能源汽车驱动系统相关产品的研发、生产和销售等事项达成框架性合作意向。日立汽车系统在汽车电子、电气部件的研发、制造生产、品质控制及产品实现上拥有较强能力。通过本次深化合作,可以为公司新能源汽车零部件的技术研发、品牌建设、市场推广等提供大力支持,有力推动公司新能源汽车零部件业务的快速发展。
要点十三:已耗资2.25亿元回购2.12%股份 2018年12月27日公告,截至2018年12月27日,公司累计回购股份数量28,600,000股,占公司总股本的2.12%,最高成交价为10.12元/股,最低成交价为6.40元/股,支付总金额为224,579,919.13元(含手续费)。
002434,万里扬热帖
涨一点各种牛鬼蛇神都冒出来了
你们看空我就看多，买买买！
各种牛鬼蛇神出来的时候，就是减仓的时候。
昨天尾盘买入，今天7.63卖出。886各位！
万里扬财报简易解读:图一，2019年整体大环境不太好。图二，CVT变速箱，吉利远
万里扬财报简易解读:
图一，2019年整体大环境不太好。
图二，CVT变速箱，吉利远景SUV，帝豪GS，帝豪GL，远景X3，远景S1搭载，奇瑞双子星系列搭载，6MT手动变速箱今年8月份已批量供应长城汽车，加之吉利，奇瑞6MT手动变速箱配套的车型也扩大。
图三，营业收入同比下降3.6%，营业利润同比下降13.80%，净利润同比下降16.25%。请注意，看后续图片，吉利和奇瑞两家汽车厂家在应收货款上拖欠了近6亿！！！如果这笔帐收回来，足以在整体车市低迷的情况下持平或者微增长！
图四，汽车内饰件，宝马，奔驰，雷诺，吉利，长城，比亚迪。宝马奔驰这两年越卖越好，吉利虽然下跌，但是还是走量，长城H6稳定，比亚迪则同比下降，这导致内饰件业务下降。
图五，CVT25新增一条生产线，主要是为了满足吉利，奇瑞的需求，扩大生产。内饰件为了满足吉利走量，也新建两家工厂，如此看来，吉利走量给万里扬带来了不少业务。
图六，现金流非常充足，7.7亿，同比增长195.38%！！现金流对企业生存发展是关键。
图七，变速箱供应谁，内饰件供应谁，合作客户一目了然。
图八，应收账款，里面说到，吉利CVT销量增加比较多，证明CVT18/25变速箱是卓有成效，加上奇瑞等其他厂家，合计拖欠13亿货款，这笔帐是比大帐！全部收回，万里扬的资金流将非常富裕。
图九，万里扬自身是一家很有执行力的公司，包括对奇瑞的业绩承诺，严格履行承诺，财报里面还有其他，例如员工持股，回购，均一一实现！ |
